豆類合約日評20140708
來源：鑫鼎盛期貨福州總部 時間：2014-07-08 瀏覽：2713次
一.行情回顧及持倉變化
1.行情回顧：
今日豆類盤面表現參差不齊，豆粕窄幅震蕩，未破昨日低點，以小陽線收盤但被昨日大陰線吞包，豆油走勢則最弱，延續昨日下跌行情，跌幅達0.48%，大豆表現最強，放量上漲，顯示底部多頭反擊行情。
2.豆粕1501合約主力成交及持倉情況：
名次 | 會員簡稱 | 成交量 | 增減 | 名次 | 會員簡稱 | 持買單量 | 增減 | 名次 | 會員簡稱 | 持賣單量 | 增減 |
1 | 海通期貨 | 37,361 | -16,524 | 1 | 中信期貨 | 96,822 | -1,227 | 1 | 中糧期貨 | 113,602 | -5,142 |
2 | 萬達期貨 | 26,093 | -3,172 | 2 | 南華期貨 | 41,662 | 476 | 2 | 中國國際 | 65,488 | -10,855 |
3 | 南華期貨 | 23,473 | -34,847 | 3 | 申銀萬國 | 33,195 | -2,875 | 3 | 銀河期貨 | 49,058 | 730 |
4 | 廣發期貨 | 19,177 | -18,923 | 4 | 永安期貨 | 32,490 | -2,953 | 4 | 永安期貨 | 44,455 | 1,659 |
5 | 申銀萬國 | 18,055 | -12,269 | 5 | 萬達期貨 | 26,554 | 884 | 5 | 萬達期貨 | 33,204 | 4,105 |
6 | 光大期貨 | 17,948 | 9,104 | 6 | 浙商期貨 | 26,359 | -636 | 6 | 中信期貨 | 27,788 | 3,172 |
7 | 中信期貨 | 17,815 | -34,944 | 7 | 成都倍特 | 25,740 | 901 | 7 | 一德期貨 | 26,368 | 418 |
8 | 銀河期貨 | 17,771 | -6,594 | 8 | 中糧期貨 | 17,934 | 626 | 8 | 國投期貨 | 24,892 | 2,954 |
9 | 國泰君安 | 15,889 | 7,033 | 9 | 浙江中大 | 17,753 | -307 | 9 | 海通期貨 | 22,993 | 4,556 |
10 | 中國國際 | 15,727 | 5,074 | 10 | 光大期貨 | 17,415 | 2,955 | 10 | 格林大華 | 17,610 | 321 |
從今日主力持倉變化來看：空頭主力國際期貨減倉較為明顯，減倉量達10855手，其他多空主力變化不明顯。多單總持倉678,872手，空單總持倉703,738手。
二.基本面
1.7月7日國內主要地區油廠豆粕銷售價格
地 區 | 7月4日 | 7月7日 | 漲跌 | 備注 |
哈爾濱市 | 3900 | 3880 | -20 | 油廠停機 |
遼寧大連 | 3700 | 3670 | -30 | 報價3700 |
天津周邊 | 3650 | 3630 | -20 | 報價3660 |
山東日照 | 3600 | 3600 | 0 | 報價3620 |
江蘇南通 | 3730 | 3710 | -20 | 暫未報價 |
福建泉州 | 3680 | 3660 | -20 | 暫未報價 |
廣東東莞 | 3710 | 3690 | -20 | 暫未報價 |
備注：以上為截至北京時間11：00，43％蛋白豆粕主流出廠價格，單位：元/噸。僅供參考。 | ||||
截至7月7日上午11點，全國豆粕市場銷售平均價格為3753元/噸，較上周五下調20元/噸：其中產區油廠CP43豆粕均價為3704元/噸，較上周五價格下調16元/噸；全國主要銷區市場均價為3802元/噸，較上周五價格下調24元/噸。上周五及周末價格繼續下滑，市場幾無成交，中下游重回去庫存狀態，周內豆粕現貨結格難有起色。關注周五夜間將公布的美國農業部月度供需報告
2.外盤大豆情況：天氣持續良好導致CBOT大豆7日晚持續收跌。美國農業部生長作物報告將顯示，截至7月6日當周，美國大豆優良率為72%，為20年來同期最高水平。農業部周檢驗報告顯示，上周出口檢驗大豆59,959噸，在5-10萬噸預估區間的低端，進一步加重了舊作大豆合約的賣壓。農業部報告還顯示，出口34.7萬噸新作合約14/15年大豆給中國，新作合約因此受到支撐。
國際大豆、玉米升貼水報價及進口成本估算 | ||||
報告日期：2014-07-07 | ||||
大豆FOB升貼水 | 進口成本（估算) | |||
單位：美分/蒲 | 元/噸 | |||
美國GULF（2號黃大豆，水份13.5％） | 美國大豆至中國 | |||
船期 | FOB | 海運費 | 對應合約 | 今日 |
9月 | 180 | 36.71 | X(11月) | 3826.43 |
10月 | 150 | 36.71 | X(11月) | 3746.88 |
巴西（2號黃大豆，水份13.5％） | 巴西大豆 （至中國） | |||
船期 | FOB | 海運費 | 對應合約 | 今日 |
8月 | 120 | 42.35 | Q(8月) | 4099.66 |
9月 | 180 | 42.35 | U(9月) | 3932.62 |
3.外盤天氣情況：阿根廷未來五日天氣條件基本有助于剩余大豆收割。收割工作大多已完成；巴西上周的陣雨和降雨阻礙南部地區剩余收割工作的進行。本周天氣或將轉干。
4.近日東北產地大豆價格平穩運行，因為2013年產大豆供應枯竭，市場購銷以臨儲大豆為主，陳豆塔選后裝車價格集中在4700-4800元/噸，因為南方市場需求欠佳，近幾周拍賣降溫，需求主體參與熱情隨之降低，導致國儲拍賣成交率不斷下滑。國儲庫容緊張，所以目前國家儲備大豆、玉米以及水稻連續拍賣，主要目的是為2013年產糧食儲備騰出庫容，在此背景下，大豆拍賣還將繼續，而國內市場供應飽和狀況短期也難以緩解，市場行情也將延續弱勢格局。
合約名稱 | 開盤價 | 最高價 | 最低價 | 收盤價 | 漲跌 | 成交量 | 持倉量 | 持倉量變化 |
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豆粕1501 | 3,302 | 3,311 | 3,287 | 3,306 | 7 | 556,850 | 1,407,636 | 2,644 |
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三.技術面
以下圖形為（豆粕1501-豆油1501）套利走勢圖，從近期豆類走勢來看，該套利方案相對穩健。
四.操作建議
今日豆類行情走出漲跌不一格局，源于市場在連日消化6月底的重大利空數據后，多空雙方均在低位爭奪。從基本面出發，趨勢向下是必然，但投資期貨非靠單純基本面或技術面便能作出方向性的判斷。建議投資者根據自身投資喜好，若以長線投資喜好為主，則建議盈利空單繼續持有，多單前期若已止損部分，則不必彷徨，逆勢犯錯斬倉是必然的，少量多單可先持有以觀后市是否有天氣炒作機遇。若以中短線投資喜好為主，筆者無力給出方向，不建議此類操作，區域震蕩行情往往最能傷害大眾投資者。繼續推薦日內短線操作為主。豆粕品種關注開盤15分鐘內成交及價格走勢情況，15分鐘價格穩定、成交量回落也比較穩定后，以均線為支撐或壓力進行操作。
（期市有風險，入市須謹慎。以上報告不做投資依據，僅供參考.)
