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防范非法證券期貨專欄
您的位置：首頁--投資者教育--防范非法證券期貨專欄【以案說法】第一期 遠離非法期貨 謹防上當受騙
來源：中國期貨業協會 時間：2020-05-12 瀏覽：3014次
一、案件還原
2014年5月4日至2016年3月28日，劉某伙同趙某，以北京某資產管理有限公司的名義，對外虛構貴金屬現貨、期貨及股票交易等業務，以承諾投資可獲取高額回報為誘餌，吸引社會不特定公眾進行投資，先后騙取82名被害人投資款共計人民幣1.8億余元，其中騙取被害人陳某投資款共計人民幣3961197元。
本案中，北京某資產管理有限公司對外宣稱主要從事私募基金、貴金屬現貨、股指期貨等交易。劉某負責發展客戶、收取投資款并進行返利，趙某向部分被害人、投資人謊稱自己具體負責黃金期貨等投資交易的操盤，能夠確保資金安全。劉某伙同趙某以該公司的名義，通過與被害人簽訂《投資管理委托協議書》等協議的方式，由被害人委托該公司進行所謂的貴金屬現貨、期貨及股票交易；該公司對被害人投入資金進行全封閉獨立操作，被害人不得干預該公司獨立操作，并承諾一定期限后返還被害人全部投資本金，投資盈利按照比例分配，如盈利未達投資本金的50%，差額部分由該公司補齊支付。被害人通過以銀行轉賬等方式，向劉某個人銀行賬戶支付投資款，劉某及趙某將各自分得的贓款用于個人消費等支出，最終造成被害人巨額經濟損失無法償還。法院經審理認為，劉某及趙某以非法占有為目的，以北京某資產管理有限公司名義使用詐騙方法非法集資，數額特別巨大，其行為均已構成集資詐騙罪，依法應予懲處。
二、 案例評析
近年來，市場出現了一些打著“金融創新”“經濟新業態”“資本運作”等幌子的非法集資活動，對資本市場的正常管理秩序造成嚴重破壞。上述案件中，劉某及趙某二人明知該公司未經國家有關主管部門批準，沒有向不特定公眾募集資金的資質，沒有真實對外投資項目的情況下，仍以非法占有為目的，虛構貴金屬現貨、期貨及股票交易等業務，以投資可獲得高額返利為誘餌，騙取眾多被害人巨額錢款。此外，因二人組建的北京某資產管理有限公司兼營私募基金、貴金屬現貨、股指期貨等多種業務，跨界經營，行為模式更加復雜隱蔽，增加了公安、司法機關對于案件調查認定的難度。
為依法嚴厲打擊非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資違法犯罪活動，2019年1月30日，最高院、最高檢和公安部聯合印發了《關于辦理非法集資刑事案件若干問題的意見》（以下簡稱《意見》），進一步強調對網絡借貸、投資理財、私募股權、養老服務等新興領域非法集資的“重災區”進行打擊。《意見》規定人民法院、人民檢察院、公安機關認定非法集資的“非法性”，應當以國家金融管理法律法規作為依據。根據《期貨交易管理條例》規定，開展期貨業務，應當在公司登記機關登記注冊，并經中國證監會批準。未經批準，任何單位或者個人不得設立或者變相設立期貨公司，經營期貨業務。
在此提醒廣大中小投資者，期貨交易具有高杠桿、高風險的特點，參與期貨交易應當通過合法的期貨經營機構。根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》要求，期貨經營機構在從事經紀業務時，應當主動向投資者提示期貨交易風險，并不得向客戶作獲利保證，不得與客戶約定分享利益或共擔風險。投資者要抵制誘惑，遠離非法集資，護好自己的“錢袋子”，并可以通過中國證監會網站（www.csrc.gov.cn）和中國期貨業協會網站（www.cfachina.org）查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息。
