多位業內人士在日前舉行的“清華五道口全球金融論壇”上表示，作為資本市場發展的頂層設計，《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（下稱新“國九條”）將引領多層次資本市場迎來大發展。私募市場和期貨市場作為多層次資本市場體系建設中的重要部分，監管部門正在制定、推進相關措施，加快私募基金和金融期貨發展。

　　抓緊起草私募基金相關法規

　　新“國九條”提出，到2020年，基本形成結構合理、功能完善、規范透明、穩健高效、開放包容的多層次資本市場體系。

　　深圳證券交易所總經理宋麗萍10日在“清華五道口全球金融論壇”上表示，新“國九條”再次強調了2020年要構建多層次資本市場體系這一主要任務。宋麗萍認為，要實現這個目標首先要對多層次資本高度重視。在中國經濟社會轉型過程中，特別需要多層次資本市場的服務，但現在我國資本市場面臨著服務能力不強、服務水平不高的挑戰。

　　宋麗萍同時表示，從融資的角度看，企業對融資有較大的需求，如何把這些具體的需求轉化為適合投資者投資的產品，這是我國資本市場應發揮的作用，也是我國多層次資本市場發展的目的。

　　私募市場作為多層次資本市場體系建設中的重要內容之一，新“國九條”亦明確提出“培育私募市場”發展的兩大意見。證監會私募基金監管部副主任楊文輝在該論壇上表示，在私募基金監管方面，證監會正抓緊起草私募基金相關的法律規則，目前正在征求意見。另外，私募基金備案工作目前正在開展，截至4月底超過5000家機構申請備案登記，1500家已經登記完成，管理基金3700多只，資金規模一萬億左右。此外，今年4月證監會成立私募基金監管部，將私募基金納入到證券監管，有利于幫助投資者防范風險和促進行業發展。

　　對新“國九條”中提出的“按照功能監管、適度監管的原則，完善股權投資基金、私募資產管理計劃、私募集合理財產品、集合資金信托計劃等各類私募投資產品的監管標準”問題，楊文輝表示，功能監管是私募基金共同的法律屬性在監管中的集中體現，為實現功能監管，一是要修改證券法，擴大證券的范圍，重新審視法律對信托的理解；二是要統一私募基金跟監管基本的業務規則、基本標準，明確募集銷售、宣傳推薦、信息披露的要求；三是推進界定統一的投資者適當性標準和保護制度。另外，為了推進功能監管要推進基礎市場的互聯互通，在開戶結算等各方面為激勵私募基金進入不同的市場創造空間環境，同時要加強部門間的協調合作。